In diesem Gebäude ist seit 1960 eine der wertvollsten archäologischen Sammlungen der Welt untergebracht. Der gesamte Teil auf der Seite zu den Diokletiansthermen wurde am Ende des 16. Jhs. von der Villa Perretti Montalto eingenommen, einer der berühmtesten römischen Villen.

Für den Kardinal Felice Peretti, den späteren Papst Sixtus V, von seinem Hofarchitekten Domenico Fontana errichtet, wurde die Villa am Ende des 18. Jh. von der Adelsfamilie der Massimo erworben.
Als wegen des Baus des Bahnhofs bereits viele Gebäude, die zur Villa gehört hatten, abgerissen worden war, beschloss der Jesuit Massimiliano Massimo, auf seinem Besitz den Palazzo zu errichten, der später das Jesuitenkolleg aufnehmen sollte. In spätem Renaissance-Stil errichtet, wurde das große Gebäude bis 1960 als Priesterkolleg benutzt.